AI: ขุมพลังที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และโอกาสเติบโตในตลาดเอเชีย

ปัจจุบัน AI ก้าวข้ามสถานะเครื่องมือชั่วคราวสู่การเป็นโครงสร้างพื้นฐานธุรกิจที่ไม่ว่าใครก็หลีกเลี่ยงไม่ได้ ไม่ว่าตลาดจะมีความผันผวน แต่ความจำเป็นในการใช้เทคโนโลยีขับเคลื่อนองค์กรจะผลักดันให้กลุ่มอุตสาหกรรมต้นน้ำอย่างชิปและดาต้าเซ็นเตอร์กลายเป็นจิ๊กซอว์สำคัญของการเติบโตในอนาคต

AI ความจำเป็นเชิงโครงสร้างในยุคดิจิทัล

ในยุคที่ทุกธุรกิจต้องแข่งขันด้วยความเร็วและประสิทธิภาพ การนำ AI เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการทำงานไม่ได้เป็นเพียงทางเลือก แต่เป็นความจำเป็นเพื่อให้องค์กรสามารถอยู่รอดและเติบโตได้ การเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน (Efficiency Gain) ที่เกิดขึ้นจริงจากการใช้ AI ได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถช่วยลดต้นทุนและเพิ่มผลผลิตได้อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้เม็ดเงินลงทุนยังคงหลั่งไหลเข้าสู่กลุ่มเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง

K WEALTH มองว่า บริษัทที่อยู่ในห่วงโซ่อุปทานของ AI ไม่ว่าจะเป็นผู้ผลิตชิป GPU หรือผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและระบบระบายความร้อน เป็นกลุ่มที่มีศักยภาพในการสร้างผลกำไรได้อย่างโดดเด่น จากความต้องการที่ยังเติบโตต่อเนื่อง และมีความได้เปรียบในการแข่งขันมากกว่าธุรกิจปลายน้ำบางส่วน เช่น ผู้พัฒนาแอปพลิเคชัน AI ซึ่งยังต้องเผชิญการแข่งขันที่รุนแรงและแรงกดดันด้านการทำกำไร ด้วยเหตุนี้ เราจึงมองว่า AI ยังคงเป็นธีมการลงทุนหลักที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งรองรับ ไม่ใช่เพียงกระแสการลงทุนในระยะสั้น

โอกาสทองจากหุ้นเทคโนโลยีเอเชียด้วย Valuation ที่น่าสนใจ

ท่ามกลางความผันผวนของตลาดหุ้นโลก K WEALTH เล็งเห็นว่าตลาดหุ้นเอเชียยังคงมีความโดดเด่นและเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในธีม AI เนื่องด้วยมูลค่าหุ้นหรือ Valuation ที่ยังไม่ตึงตัวเมื่อเทียบกับตลาดพัฒนาแล้ว มากไปกว่านั้นเอเชียถือเป็นศูนย์กลางของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยภูมิภาคนี้มีสัดส่วนกำลังการผลิตชิปของโลกมากกว่า 70% ส่งผลให้บริษัทเทคโนโลยีในเอเชียมีความได้เปรียบเชิงโครงสร้างและเป็นส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน AI ที่ยากจะทดแทนได้ในระยะเวลาอันสั้น

ขณะเดียวกัน ความต้องการใช้งาน AI ที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกยังส่งผลให้แนวโน้มผลประกอบการของผู้ผลิตชิปและหน่วยความจำในเอเชีย โดยเฉพาะในไต้หวันและเกาหลีใต้ มีทิศทางเติบโตต่อเนื่องจากคำสั่งซื้อเซมิคอนดักเตอร์และหน่วยความจำประสิทธิภาพสูงที่เพิ่มขึ้น การลงทุนในบริษัทที่อยู่ต้นน้ำของห่วงโซ่อุปทาน AI จึงมีโอกาสได้รับประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมในระยะยาว มากกว่าการมุ่งเน้นเฉพาะธุรกิจปลายน้ำที่ต้องเผชิญการแข่งขันด้านราคาและการรักษาความสามารถในการทำกำไรอย่างเข้มข้น

สำหรับผู้ที่มองหาโอกาสลงทุนในธีมดังกล่าว K WEALTH แนะนำ K-ATECH ซึ่งลงทุนผ่านกองทุนหลัก JPMorgan Pacific Technology Fund ที่เน้นคัดเลือกบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำทั่วภูมิภาคเอเชีย โดยมุ่งลงทุนใน 3 ธีมหลัก ได้แก่ Digital Consumption, Manufacturing Leaders และ Enterprise Transformation